Definice inflace, jak se počítá a jaký je její vývoj v Česku

Jaká je současná míra inflace v České republice? Jaké jsou příčiny a dopady inflace? Jaký je rozdíl mezi poptávkovou a setrvačnou inflací? Přečtěte si vše o inflaci v ČR, indexu spotřebitelských cen i o tom, co je to hyperinflace a zda se jí máme obávat.

Inflace v ČR – Jak vypočítat inflaci – Příčiny inflace
Aktuální inflace – Vývoj inflace v ČR

Foto: Pixabay

Co je míra inflace a jaký je její vývoj v letošním roce v ČR

Míra inflace společně s mírou nezaměstnanosti patří mezi dva základní makroekonomické ukazatele. Inflace zjednodušeně znamená růst všeobecné cenové hladiny. Tato hladina se dá popsat jako průměrná cenová hladina, za které si pořizujeme zboží a služby.

Některé ceny můžou sice stagnovat, nebo dokonce i klesat, nicméně v průměru ceny rostou. Během inflace klesá kupní síla peněz, tím pádem si za stejný obnos můžeme koupit méně. Pro výpočet inflace se používají tři základní cenové indexy:

• Index spotřebitelských cen
• Index cen výrobců
• Deflátor hrubého domácího produktu

Ačkoli se zdá, že je inflace špatná, protože při ní rostou ceny, není to celá pravda. S růstem inflace se zároveň znehodnocuje domácí měna, což však vede k růstu exportu, protože naše zboží a služby jsou v zahraničí levnější.

Naopak pro nás je zahraniční zboží dražší, a proto dovážíme méně zboží. Díky tomu se zlepšuje čistý export, který je součástí HDP.

V prosinci dosáhla průměrná míra inflace za rok 2021 3,8 %. Ještě v září šlo o rovná tři procenta. Inflace je tak vůbec nejvyšší od dob tzv. finanční krize. Jedním ze způsobů, jak rostoucí inflaci porazit, je investování. Například investiční platforma eToro nabízí možnost kopírovat portfolia zkušených obchodníků a rozdělit své prostředky do řady různých aktiv. Investice samozřejmě nejsou bez rizik, mohou však přinést zhodnocení přesahující úroky na spořících účtech.

Průměrná roční míra inflace v ČR

Co je inflace, výpočet inflace, ČSÚ inflace, míra inflace - počítání a vzorec inflace

Pro výpočet inflace se nejčastěji používá index spotřebitelských cen. Český statistický úřad každý měsíc zjišťuje cenu určitého koše zboží a služeb. Tento koš obsahuje přes 700 druhů položek. Největší zastoupení zde mají:

• Potraviny a nealkoholické nápoje
• Bydlení, voda, energie, paliva
• Doprava
• Rekreace a kultura
• Alkoholické nápoje a tabák
• Stravování a ubytování

Pro výpočet indexu spotřebitelských cen neboli CPI musíme vydělit cenu zboží ve sledovaném roce cenou za zboží v základním období. Tento podíl následně vynásobíme váhou tohoto zboží v celém spotřebním koši. Toto provedeme u každého zboží a služby a provedeme součet. Tím získáme průměrnou cenovou hladinu ve sledovaném roce. Pro výpočet meziroční míry inflace použijeme tento vzorec:

Foto: Redakce

Příčiny a druhy inflace, poptávková a setrvačná inflace

Když už máme zhruba povědomí o výpočtu inflace, měli bychom rozeznat její základní typy z hlediska příčiny. Následně si ukážeme, jaké může mít inflace negativní dopady.

• Poptávková inflace – Cena se zvedá, protože se zvedá poptávka. Rostou vládní výdaje, investiční výdaje firem a spotřební výdaje domácností. Zvýší se i čistý export.
• Nabídková inflace – Cena se zvedá, protože klesá nabídka. Této inflaci se říká nákladová. Firmy jsou ochotny nabízet stejné množství zboží pouze za vyšší ceny. Může to být například vlivem růstu světových cen surovin.
• Setrvačná inflace – Zde se setkáváme s pojmem inflační očekávání a mzdově inflační spirála. Zaměstnanci požadují zvýšení mezd, protože očekávají růst cenové hladiny, nicméně firmě se tím zvýší náklady a obecně může vzrůst i nezaměstnanost. Vláda zareaguje zvýšením výdajů a centrální banka může zvýšit cenovou hladinu. To znamená, že v dlouhodobém hledisku se zvedá pouze nominální hodnota mezd, ale reálná hodnota zůstává téměř stejná, protože se postupně zvedá i cenová hladina.

Inflace má neblahý dopad na příjemce stálých nominálních příjmů, mezi které patří důchodci nebo rentiéři. Současně se znehodnotí vaše úspory. Proto je dobré část svých peněz investovat, aby udržely svoji reálnou hodnotu.

Můžete nakoupit akcie přes brokera či kupříkladu pořídit podílové fondy od J&T banky. Dále kvůli inflaci nebudou firmy investovat, protože se jím zvedly náklady.

AirBank investice recenze, zkušenosti a poplatky

Foto: Pixabay

Důsledky a závažnost inflace, pádivá inflace, graf a kalkulačka inflace

Podle závažnosti můžeme rozdělit inflaci opět na tři typy:

Už několik let je Venezuela nejhůře postiženou zemí na celém světě. Hyperinflace tam meziročně dosahuje nárůstu desítek tisíc procent. To má za následek postupný rozpad státu a rostoucí číslo venezuelských uprchlíků. Kumulativní inflace za tři roky mezi dubnem 2016 a dubnem 2019 dosáhla hrozivých 53 798 500 %. V říjnu 2021 venezuelská centrální banka na měně bolívar škrtla šest nul.

Případ jihoamerické země je extrémní, hyperinflace však sužuje i řadu dalších zemí. Podobnou situací si prošlo například jihoafrické Zimbabwe, kde v prosinci 2008 hyperinflace dosáhla 231 milionů procent. Tato čísla dokazují, že i přes výskyt covid-19 v ČR či krach několika energetických dodavatelů na přelomu let 2021 a 2022 České republice hyperinflace nehrozila.

Otázkou ovše je, jak s inflací zamává probíhající válečný konflikt na Ukrajině. Guvernér ČNB Jiří Rusnok tato neočekávaná válečná složka inflace může vést ke stagnaci ekonomiky.

ČNB inflace 2022 - aktuální inflace, míra inflace v České republice

V březnu 2022 dosáhla meziroční inflace 12,7 % a podruhé v řadě dosáhla dvouciferné hodnoty. Už v lednu se aktuální inflace v ČR zastavila na 9,9 %, v únoru šlo o 11,1 %.

Statistický úřad Evropské unie Eurostat uvedl, že inflace v České republice byla v únoru 2022 třetí největší v celé EU. Rychleji rostla pouze v Litvě (14 %) a Estonsku (11,6 %). Evropský průměr činil 5,9 %.

Jde o diametrálně odlišná čísla oproti těm z minulého roku, už srpnová 4,1% inflace přitom vedla k zásahu centrálního orgánu. Česká národní banka na toto vysoké číslo reagovala zvýšením úrokové sazby o 0,75 procentního bodu na 1,5 %, v listopadu pak došlo k další úpravě na 2,75 %. K takto vysokému navýšení přikročila poprvé od května 1997. ČNB mimo jiné reagovala na rostoucí ceny stavebního materiálu, který v roce 2021 zdražil i o desítky procent a v řadě případů se stal nedostatkovým zbožím. V návaznosti na to stoupají i ceny nemovitostí a mikroinvestice do bytů se díky tomu těší větší popularitě.

• duben 2022 – bude zveřejněno
• březen 2022 – 12,7 %
• únor 2022 – 11,1 %
• leden 2022 – 9,9 %

Už v pozdních měsících roku 2021 míra inflace výrazně přesahovala prognózy z úvodu roku a nachází se nad tolerančním pásmem centrální banky. Kdo začal obchodovat Bitcoin a jiné kryptoměny, ten v loňském roce mohl oslavit rekordní ceny krypta a zhodnocení investice o desítky až stovky procent. I taková čísla jsou vysoko nad očekáváním, u kryptoměn jde na rozdíl od inflace o příjemné překvapení.

Foto: Binance

Index spotřebitelských cen 2022, 2021

Podle vyjádření Českého statistického úřadu index spotřebitelských cen vzrostl v březnu 2022 o 1,7 % oproti lednu a meziroční růst tak zrychlil na 12,7 %. To bylo o 1,6 procentního bodu více než v únoru, kterému se věnujeme v dalších odstavcích.

V meziměsíčním srovnání výrazně vzrostly především ceny zemního plynu (5,6 %), elektřiny (3,2 %) a tuhých paliv (2,2 %). V oddíle potraviny výrazně zaujala dražší cena zeleniny, do jejíhož skokového růstu o 5,9 % se mimo jiné promítají mezery v dodavatelských řetězcích i výrazně vyšší ceny paliv.

Ředitel odboru statistiky cen ČSÚ Jiří Mrázek pak dodává, že meziroční růst cen zrychluje již 8 měsíců v řadě, tedy od loňského července. Ceny zboží úhrnem vzrostly o 12 %, v případě služeb jde o 9,6% nárůst. Na tom, že index spotřebitelských cen v únoru 2022 oproti předchozímu roku vzrostl o nepříjemných 11 %, se mimo jiné podílí:

• ceny pohonných hmot: +31 %
• ceny zemního plynu: +28,3 %
• ceny elektřiny: +22,6 %
• ceny stravovacích služeb: +11,2 %
• pekárenské výrobky a obiloviny: +11,3 %

Ještě v srpnu hlásil ČSÚ pokles cen elektřiny o 3,4 % a zemního plynu o 4,7 %. Na podzim však ceny dramaticky vzrostly a také díky konci Bohemia Energy na českém  energetickém trhu nastala bezprecedentní situace a strmý růst cen.

Předpokládaná inflace 2022, hyperinflace 2022

Ve své prognóze z léta 2021 Česká národní banka nastínila, že předpokládaná meziroční celková inflace bude ve třetím čtvrtletí 2022 činit 2,4 % a pro čtvrté čtvrtletí 2022 bude ve výši 2,3 %. Prognózy se samozřejmě mohou změnit se stejnou razancí jako kurzy akcií na investičních účtech, o jejich vývoji vás budeme informovat.

Podívejte se, jak vkládat peníze na eToro a kolik je minimální vklad

Inflace v ČR 2021 - přehled meziroční inflace

• leden 2021 – 2,2 %
• únor 2021 – 2,1 %
• březen 2021 – 2,3 %
• duben 2021 – 3,1 %
• květen 2021 – 2,9 %
• červen 2021 – 2,8 %
• červenec 2021 – 3,4 %
• srpen 2021 – 4,1%
• září 2021 – 3,0 %
• říjen 2021 – 5,8 %
• listopad 2021 – 6,0 %
• prosinec 2021 –  6,6 %

Vývoj inflace v ČR od roku 1989, míra inflace 2021, 2020, 2019, 2018, 2017

V České republice byla nejvyšší míra inflace naměřena v roce 1991, kdy dosáhla 56,6 %. Od té doby však postupně klesala. V 21. století byla dosud nejvyšší míra inflace v roce 2008, kdy se svět potýkal s ekonomickou krizí. Tehdy se vyšplhala inflace na 7,5 %.

Za poslední tři roky se inflace držela v rozmezí 2 – 3%. Nicméně jen za měsíc leden roku 2020 vzrostla na 3,6 %, což bylo ještě před nástupem pandemie koronaviru COVID 19.

V následujících měsících vzrostly ceny za zboží a služby, došlo také ke změně cen za nemovitosti. Po dvou letech takzvané „koronavirové“ inflace ekonomiku zasáhla další nečekaná rána, válečný konflikt na Ukrajině. Bohužel se dá očekávat, že inflace ještě poroste.

*️⃣ Jak porazit inflaci?

Inflaci lze porazit například investováním, které může nabídnout vyšší zhodnocení než spořící účty. Není ovšem bez rizika a je třeba dbát zvýšené opatrnosti.

*️⃣ Co je to inflace?

Inflace je opakovaný růst cen v ekonomice, kdy se ceny různého zboží v průběhu času zvyšují. Inflaci lze takto chápat i jako snížení kupní síly peněz, více se dočtete zde.

*️⃣ Hrozí České republice hyperinflace?

Nehrozí. I při zrychleném růstu spotřebitelské inflace je třeba pamatovat na to, že pojmem hyperinflace označujeme růst o 500 % a více, jak se dočtete zde v článku.

Poslat článek na e-mail

E-mail přijemce:	Váš e-mail: