Obchodování opcí – jak na trading a kde začít

Hodnocení obchodování opcí: 8,8/10

• Náročnost: Obchodování opcí je určené zkušeným investorům
• Zhodnocení: Opce jsou mezi investory velmi oblíbené
• Možnosti investice: Obchodníci si mohou vybrat k opcím různá podkladová aktiva

Foto: Pixabay

Vysvětlení opce | Podkladové aktivum u opce | Kdy mohu uplatnit opci

Call opce | Put opce | Opční prémie | Strike cena u opce

Americká opce | Evropská opce | Binární opce

Jak a kde obchodovat opce – pojmy, brokeři a návod tradingu 2022

Opce jsou pokročilé finanční deriváty, se kterými lze obchodovat na burze nebo na OTC trzích (over-the-counter – přes prostředníka). Podobně jako u futures kontraktů se hodnota opce odvíjí od ceny podkladového aktiva.

Princip opce je o něco složitější, proto se jej Vám pokusíme co nejvíce zjednodušit. Pokud máte už zkušenosti s obchodováním, tak máte výhodu, a pochopení opcí pro Vás bude hračka. Jestliže jste teprve začínající investor, teď je ten pravý čas vrhnout se do světa investic.

Jak začít obchodovat u XTB brokera – recenze

Založte si svůj investiční účet u XTB brokera, protože

• 1️⃣ XTB je spolehlivý broker s licencí u ČNB
• 2️⃣ Získáte přístup k výukovým materiálům a webinářům
• 3️⃣ Obdržíte vzdělávací balíček za svůj první vklad

💡 Zde si přečtěte kompletní recenzi XTB brokera

Varování: Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty.
U 74 až 89 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami ke vzniku ztráty.
Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Co je opce, vysvětlení opce, Co je podkladové aktivum, Uplatnění opce

Začneme tedy od samých základů. Na burze si můžete nakoupit akcie s úmyslem je po určitém čase prodat. Dále si na burze můžete otevřít obchodní pozice long nebo short, které Vám mohou vydělat jak na nárůstu ceny určitého aktiva, tak na poklesu jeho hodnoty. Opce však zachází ještě dál.

Tahle definice může vypadat složitě na pochopení, proto si ji rozložíme na dílčí části a každou z nich rozebereme dopodrobna.

📌 Vysvětlení opce

• Právo kupujícího pořídit si: Investor držící opci má možnost jejího uplatnění za splnění určitých podmínek. Na druhé straně je prodávající neboli vystavovatel, který má vždy povinnost jednat na základě přání investora.
• Podkladové aktivum: Opce se vztahuje na určité aktivum, jehož cena se v čase mění. Může to být akcie, dluhopis, index, úroková míra nebo měnový pár.
• Před nebo k určitému datu: Opce má omezenou dobu trvání. Kupující může opci uplatnit před nebo ke dni expirace.
• Za předem dohodnutou cenu: Aby investor mohl vstoupit na trh, musí podkladové aktivum napřed protnout určitý cenový milník. Ten se nazývá strike cena. Od té chvíle může uplatnit svoji opci, nebo počkat na ještě výhodnější situaci na trhu.

Foto: Unsplash

Co je call opce, Co je put opce, Co je opční prémie, Co je strike cena

Teď jsme Vám možná vysvětlili definici, ale pořád je to jen halda slov a popisů. Abychom tomu doopravdy porozuměli, musíme si nastínit i praktický příklad. Uvažme, že si chceme pořídit opci na akcie firmy ABC. Akcie stojí 40$ za kus. 1 opce v sobě obnáší 100 kusů akcií.

✅ Opční prémie

Asi tušíte, že prodejce opce si za tento obchod strhne určitý poplatek. Je to tak. Poplatkem je opční prémie, jejíž výše se bude vztahovat na délce trvání opce a výše strike ceny.

✅ Call opce

1. Protože si myslíme, že cena akcií ABC poroste, rozhodneme se pro nákup opce. Uzavřeme tedy s prodejcem kontrakt na call opce. Realizační cena opce je v tuto chvíli 40$, jako strike cenu pro právo vstupu na trh dohodneme 45$. Expiraci opce jsme smluvili na 6 měsíců.
2. Prodejce si za kontrakt účtuje opční prémii 3$ na akcii. V jedné opci je celkem 100 akcií, proto cena call opce bude 300$. To je naše maximální možná ztráta. Na druhou stranu, zisk je teoreticky neomezený. Pokud by hodnota akcie ABC klesala až k datu expirace, svoje právo na nákup akcie neuplatníme. Byli bychom ve ztrátě.
3. Jakmile však hodnota akcie ABC protne strike cenu 45$, můžeme opci uplatnit a nakoupit akcie za původních 40$. Řekněme, že uplatníme opci ve 4. měsíci, kdy je tržní cena akcie 53$. Náš zisk po odečtení realizační ceny opce a opčního prémia (53 – 40 – 3) bude 10$ na akcii.

✅ Put opce

1. Nyní se rozhodneme spekulovat o ceně akcií XYZ. Máme dojem, že jejich cena v krátkodobém horizontu poklesne. Pořídíme si proto put opci, která dává prodávajícímu povinnost své podkladové aktivum prodat za předem dohodnutou cenu.
2. Tržní cena akcie je 70$, což bude rovněž realizační cena, na které uzavřeme kontrakt s prodejcem. Expiraci nastavíme na 2 týdny při opční prémii 1$ na akcii. 1 opce opět nese 100 akcií, proto za put opce zaplatíme 100$. Strike cenu domluvíme na 67$.
3. Během dvou týdnů cena akcií DEF opravdu klesla, jenže pouze na 68$, což byla i cena v den expirace opce. Protože povinnost na prodej opce nabývá vypisovatel opce až na ceně 67$, naše opce končí v plné ztrátě 100$.

Evropská opce, Americká opce, jak obchodovat binární opce

Na trzích se můžete setkat s různými typy opcí. Nejčastěji narazíte na americké a evropské opce. Toto pojmenování nemá nic společného s územím Ameriky nebo Evropy. Tyto opce můžete obchodovat jak v Evropě, tak ve Spojených státech. Nicméně, oba typy mají podstatné rozdíly.

• Americká opce – Výše uvedené příklady call a put opce představují americký typ opce. Můžeme ji totiž uplatnit ještě před datem expirace. Následné vypořádání probíhá fyzickým doručením. Tím pádem americké opce lze vystavit pouze na určité podkladové aktivum – akcie, korporátní dluhopis nebo ETF.
• Evropská opce – U tohoto typu opce musí kupující počkat s právem na její uplatnění až do samotného dne expirace opce. To je pro investora nevýhoda, proto opční prémium bývá u evropských akcií zpravidla nižší. Na druhou stranu, následné vypořádání probíhá hotovostní výplatou na účet investora, který tak může uzavřít opční kontrakt na celou řadu podkladových aktiv.

Podobně fungují i binární opce, kde obchodníci rovněž odhadují nárůst nebo pokles určitého podkladového aktiva k předem dohodnutému času expirace. Binární opce však byly 2.7.2018 zakázány pro retailové investory. Nyní jsou určeny pouze pro profesionální obchodníky. Mezi kritéria ke vstupu mezi ně patří kupříkladu investiční portfolio o výši minimálně 500 000€ nebo roční profesionální pozice ve finančním sektoru.

Kde obchodovat opce, nejlepší broker na opce, Platforma na opce

Ačkoli obchodování opcí může znít lákavě, začínajícím investorům bychom ho nedoporučili. Klíčovým prvkem je právě výše opčního prémia, které nezkušený investor nedokáže objektivně posoudit.

Před výběrem správné opce je proto nezbytné udělat analýzu její hodnoty. Současně byste měli zvážit, na jaké hodnotě hodláte po dosažení strike ceny svoji opci uplatnit. Nelze jen bezhlavě doufat, že tržní cena podkladového aktiva poroste neustále ve Váš prospěch.

Proto bychom Vám doporučili se napřed obeznámit se světem finančních trhů. Nejlepším způsobem je založení vlastního investičního účtu. Mezi investory se těší oblibě zejména plně licencovaný XTB broker. Registrace je zde snadná a rychlá.

Zde sice nelze obchodovat opce, ale můžete získat spoustu cenných zkušeností při obchodování indexů, nákupu akcií nebo spekulování s měnovými páry. U XTB brokera můžete začít investovat s minimálním vkladem pouhých 1 000 Kč.

Nyní se podívejte, jak investovat do kryptoměn u Binance.

FAQ - Často kladené otázky pro obchodování opcí

1️⃣ Co je to opce?

Opce je právo, které nabývá investor k nákupu či k prodeji určitého podkladového aktiva k předem stanovené ceně.

2️⃣ Mohu vydělávat investicí do opcí?

Opce jsou pokročilé finanční deriváty, které je nezbytné napřed správně pochopit. Profesionální tradeři dokáží opce ziskově obchodovat, nicméně začátečníci mají mnohem nižší šanci na úspěch.

3️⃣ Jak se mění opční prémium?

Výše opčního prémia závisí na délce trvání opce, na jejím typu a výši strike ceny. Čím bude opce trvat déle, a čím bude strike cena blíže realizační ceně, tím bude opční prémium vyšší.

4️⃣ Mohu obchodovat americké opce v Česku?

Ano, americké opce se běžně obchodují na burzách po celém světě.

Poslat článek na e-mail

E-mail přijemce:	Váš e-mail: