Private equity fondy a rizikový kapitál v Česku – kam investovat

Hodnocení private equity investice: 9,5/10

• Zhodnocení: Private equity může investorovi přinést velmi uspokojivý zisk
• Ověřené společnosti: Investujete především do vyzrálých společností

Foto: Unsplash

Investice do private equity fondů a venture kapitál v ČR

Pojem private equity neboli soukromý kapitál jste patrně již zaslechli. Jedná se o investici do společností, které nejsou veřejně obchodovatelné na burze. Než se podíváme na druhy private equity fondů, vysvětlíme si, jak tato forma investice probíhá.

Smysl private equity spočívá v odkoupení nejčastěji majoritního podílu společnosti, která je ve fázi zralosti, nebo dlouhodobě stagnuje kvůli nedostatečnému managementu. Private equity proto není jen tak ledajaká investice a není určena pro každého investora.

Private equity firmy musí disponovat kapitálem alespoň ve stovkách milionech korun. Také minimální investice do private equity fondů jsou mnohem vyšší než u podílových fondů. Tato forma investice je otevřená zejména pro tzv. kvalifikované investory, proto vstupní částka do Private Equity fondu činí zpravidla minimálně 3,75 milionů korun (125 tisíc EUR).

Jak investovat u XTB brokera, XTB broker akcie

U XTB brokera můžete začít investovat již s minimálním vkladem 1 000 Kč. Obchodujte zde akcie, komodity, ETF nebo rozdílové smlouvy na kryptoměny.

Založte si ZDE svůj investiční účet u XTB brokera.

✅ XTB broker má licenci u ČNB

✅ Získejte vzdělávací balíček za svůj první vklad

✅ Účastněte se pravidelného live tradingu a výukových webinářů

Varování: Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty.
U 74 až 89 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami ke vzniku ztráty.
Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Co je private equity – soukromý kapitál, private equity fondy

Private equity firmy mají často přísné podmínky pro poskytnutí investice do některé společnosti. Přeci jen uvažme, že se jedná o akvizice v řádech desítek a často i stovek milionů korun. Mezi základní kritéria pro volbu správné společnosti patří:

• Působí na trhu již několik let – fáze zralosti
• Velký růstový potenciál
• Zkušený manažerský tým

Jakmile si private equity firma vyhlídne určitou společnost, může do ní zainvestovat s cílem odkoupit majoritní podíl. Řekněme, že se jedná o částku 100 milionů korun. Málokdy zaplatí private equity firma celou částku naráz. Může tedy splatit pouze 25 milionů ze své kapsy, dalších 25 milionů vybere od partnerů z řad institučních investorů a na zbylou částku si vezme bankovní úvěr.

Získejte spotřebitelský úvěr až do výše 750 000 Kč u Zonky.

Middle market private equity, private equity fondy v čr

Private equity investice jsou zpravidla několikaleté. Standartní doba se pohybuje mezi 4 – 7 lety, ale může být i delší. Při výběru vhodné společnosti, respektive private equity fondu může dosáhnout investor v průběhu let velmi uspokojivého zhodnocení.

Mezi nevýhody private equity investic patří jejich téměř nulová likvidita. Své peníze po zainvestování již nemůžete vybrat, jako tomu je kupříkladu při nákupu ETF fondů. Na druhou stranu nebude investice až tak volatilní jako na burze, kde se investoři často rozhodují dle emocí. Svůj zisk realizujete až po několika letech, kdy private equity firma prodá odkoupenou společnost dalšímu strategickému investorovi za vyšší částku.

Private equity fondy berou v potaz, že na některá odvětví může tvrdě dopadnout legislativa, proto si nevybírají z řad projektů ve zbrojním průmyslu, hazardních her či zábavy pro dospělé. Private equity firmy bývají občas terčem kritiky, protože si účtují manažerský poplatek za každou odkoupenou společnost.

To znamená, že i když v konečném výsledku prodají společnost za méně, než ji před několika lety nakoupily, stále na ní vydělaly díky manažerským poplatkům. Výběr správné private equity firmy je proto klíčový. V České republice si drží velmi dobrou reputaci Genesis Capital. Jako alternativa může posloužit KB Private Equity od Amundi Asset Management.

Foto: Unsplash

Private equity fund vs mutual fund, jt private equity

Pro movitější investory bude private equity fund patrně zajímavější než běžný podílový (mutual) fond. Vždycky je však zásadní diverzifikace svého investičního portfolia. Pokud je náš volný kapitál 4 miliony korun, nebude asi nejlepší vsadit all-in na kartu private equity.

Mnohem větší smysl dává rozprostřít svůj majetek do akcií, dluhopisů, nemovitostních fondů, nakoupit zlato, případně vybrat některá vysoce volatilní aktiva jako kryptoměny. K tomu si potom můžete dokoupit některé podílové fondy kupříkladu od JT banky a rázem máte investiční portfolio, ve kterém je od každého něco.

Co znamená venture kapitál – Rizikový kapitál

Venture capital spadá mezi private equity. Jde o investici do burzovně neobchodovatelných společností, avšak spíše do start-upů a začínajících firem. Tentokrát podstupují investoři mnohem větší riziko než při běžné private equity investici, kde aktivum tvoří fungující společnosti s dlouholetou historií.

Naproti tomu případné zhodnocení venture kapitálu může být mnohonásobně vyšší než u private equity. Nadarmo se tomu taky neříká rizikový kapitál. Může se proto stát, že z 10 start-upů, kam investor vloží své peníze, pouze 1 firma prorazí a následně pokryje ztrátu ze zbylých 9 neúspěšných projektů.

Foto: Unsplash

Venture capital private equity, Private equity Praha

Abychom blíže pochopili rozdíly mezi private equity a venture capital investicí, podívejte se na tabulku níže, kam jsme sepsali hlavní rozdíly. Je jasné, že private equity bude o něco konzervativnější než venture capital, přesto se nejedná o žádnou sázku na tutovku. Každá investice skýtá své riziko, čehož by si měl být každý investor dobře vědom.

Nyní se podívejte na nejznámější kryptoměnovou peněženku TREZOR.

FAQ - Často kladené otázky Private Equity a Venture Capital

📌Jaká je ziskovost u private equity?

Zhodnocení záleží na výběru private equity fondu s perspektivními společnostmi a na délce investičního horizontu. U fondu na 10 let může dosáhnout vstupní investice zhodnocení i několika desítek procent.

📌Jaký je rozdíl mezi private equity a venture kapitálem?

Dalo by se říci, že venture kapitál je podkategorií private equity. Obě varianty investice poskytují kapitál společnostem, které nejsou veřejně obchodovatelné, nicméně venture kapitál se zaměřuje na podniky v rané fázi a start-upy.

📌Kde mohu investovat do private equity v ČR?

Dlouholetou tradici s dobrými výsledky si drží private equity fond Genesis.

📌Mohu zbohatnout na investici do venture kapitálu?

Venture kapitál je velmi rizikové odvětví investic, a proto je zapotřebí rozprostřít svá aktiva mezi několik nadějných projektů. Často pouze jediný dokáže v dlouhodbém hledisku prorazit a stát se stabilní společností na trhu.

Poslat článek na e-mail

E-mail přijemce:	Váš e-mail: