Státní dluhopisy – úrokové sazby a kde je koupit

• Bezpečnost 10/10: Za splatnost dluhopisů vám ručí stát
• Zhodnocení 7/10: Státní dluhopisy často nepokryjí inflaci

Kde nakoupit státní dluhopisy v letošním roce – jaké mají úroky

Dluhopisy představují spolu s akciemi nejčastější druh cenných papírů, do kterých investují jak fyzické, tak právnické osoby. Zejména státní dluhopisy jsou často v hledáčku movitých institučních investorů, kteří jsou schopni do nich zainvestovat i stovky milionů korun.

Od roku 2018 si v České republice mohou nakupovat státní dluhopisy i fyzické osoby. Zde se však nejedná ani tak o investici pro zhodnocení, jako spíš pro udržení reálné hodnoty svých peněz. Při investici do státních dluhopisů jsme totiž rádi, když dovedou pokrýt alespoň inflaci. Při prudkém inflačním růstu je však právě to, co mnoho střadatelů vyhledává na přelomu let 2021 a 2022 byl o Dluhopis republiky rekordní zájem.

Protiinflační státní dluhopisy 2022

Poněkud negativní zprávou je, že Ministerstvo financí v lednu 2022 neplánuje další emisi protiinflačních Dluhopisů republiky. Oznámil to ministr financí Zbyněk Stanjura při představení výsledků státního rozpočtu. „V této chvíli žádné další peníze na financování dluhu nepotřebujeme a není třeba dalších emisí,“ řekl Stanjura.

K další nabídce státních dluhopisů dojde v roce 2022 ve chvíli, pakliže stát uzná jejich emisi za potřebnou. V tom případě bude širokou veřejnost informovat. Jen mezi zářím a začátkem ledna si veřejnost ve 13. upisovacím období nakoupila státní dluhopisy za rekordních 41 miliard korun. Státní rozpočet skončil schodkem ve výši 419,7 miliardy. V obavách z teoreticky možné ekonomické stagflace tak musí česká veřejnost dočasně hledat jiné ochrany proti inflaci. Roste například popularita nákupu Bitcoinu a dalších kryptoměn.

Co jsou státní dluhopisy – kde koupit, vyplatí se státní dluhopisy

Státní dluhopisy můžeme chápat coby půjčku, kterou si bere stát, aby mohl financovat například výstavbu nové dálnice. Rozhodne se proto emitovat státní dluhopisy, které mají předem přesně definovanou splatnost včetně úrokové sazby neboli kupónu. To znamená, že se investorovi průběžně vyplácí zisk z kupónů a v den splatnosti dluhopisu obdrží i svůj původní vklad (jistinu).

Nejčastější typy státních dluhopisů

• Krátkodobé (do 12 měsíců)
• Střednědobé (1 rok až 10 let)
• Dlouhodobé (od 10 let a více)

Tyto státní dluhopisy vydává Ministerstvo financí, ovšem o emisi a vyplácení se stará Česká národní banka. Navíc pro výplatu jsou běžně používané peníze, které byly vybrány na daních. Je to z toho důvodu, že financované projekty mají často dlouhodobou návratnost, která přesahuje délku splatnosti dluhopisu. S dluhopisy můžete obchodovat například u LYNX brokera.

Foto: Pixabay

Státní dluhopisy republika pro občany – ČSOB a Česká spořitelna

U příležitosti oslav ke 100. výročí od vzniku Československé republiky emitovalo Ministerstvo financí státní dluhopisy, které pojmenovalo Dluhopis Republiky. Tyto cenné papíry si nově mohou pořídit i běžní občané. Jmenovitá hodnota těchto dluhopisů je 1 000 Kč při minimálním nákupu 1 000 kusů. Maximální objednávka na osobu může být 5 000 000 kusů. Zároveň si můžete vybrat, který typ si pořídíte:

Pokud se současná inflace pohybuje lehce nad hranicí 3 % ročně, potom je logické, že nejžádanější formou dluhopisu je proti-inflační, který kopíruje vývoj spotřebitelských cen a ještě v roce 2020 byl současně navýšen o marži 0,5 % (kompenzací za její zrušení je osvobození výnosů od 15% daně z příjmů). To sice není žádné lákavé zhodnocení, nicméně se jedná o nejbezpečnější formu spoření. Stát dokonce nabízí i možnost předčasného splacení bez jakékoliv penalizace.

Investice do proti inflačních státních dluhopisů tedy představuje takovou pojistku před možnou recesí, při které by se patrně zdvihla inflace a vzrostla nezaměstnanost. Současně by s největší pravděpodobností došlo i k propadu cen akcií. Řada investorů používá dluhopisy pouze pro diversifikaci celkového portfolia. Pokud se třeba podíváme blíže na Dluhopis Republika, zjistíme, že průměrný věk držitele přesahuje 55 let.

Foto: Pixabay

Nákup státních dluhopisů 2021 - státní dluhopisy výnos, úrok

Také v roce 2021 pokračovalo Ministerstvo financí České republiky v emitování nových Dluhopisů Republiky. Pro zájemce o státní dluhopisy s výhodným výnosem od 20. září do 23. prosince 2021 probíhalo již třinácté upisovací období. A také nadále byly k dispozici dva typy dluhopisů: reinvestiční a proti-inflační.

• V 13. upisovacím období bylo podán rekordní počet žádostí o úpis, vydány bylo dluhopisy v celkové jmenovité hodnotě přes 41,1 miliardy Kč. Předchozím rekordem bylo 5,5 miliardy z dvanáctého období.
• Celkový zájem o Dluhopisy Republiky tak k lednu 2022 překonal 74 miliard Kč.

Pro dvanáctý úpis byl průměrný výnos reinvestičního dluhopisu stanoven na 1,50 %. Koresponduje tak s výnosy státních dluhopisů obchodovaných na finančních trzích k datu zahájení úpisu. Předem nastavené výnosy těchto reinvestičních dluhopisů každý rok stoupají, z půl procenta v prvním období až po 2,75 % p. a. v období posledním. Dluhopisy Republiky jsou splatné do šesti let a i nadále si je můžete pořídit na pobočkách ČSOB a České spořitelny.

ČNB státní dluhopisy, protiinflační státní dluhopisy 2021

Státní proti-inflační dluhopisy slouží jako alternativa pro spořící účty nebo termínované vklady. Proti-inflační Dluhopisy Republiky sice na rozdíl od těch reinvestičních negarantují minimální roční výnos, v praxi se jim ale úspěšně daří překonávat reálnou inflaci a svým držitelům tak zhodnocovat prostředky.

Výsledné úročení je totiž navázáno na meziroční změnu index spotřebitelských cen, který každý měsíc zveřejňuje Český statistický úřad. V roce 2021 už stát k nově upsaným Dluhopisům Republika nepřidává 0,5% prémii k ročnímu výnosu. Kompenzací však budiž osvobození výnosů od dřívější 15% daně z příjmů.

Státní dluhopisy zdanění

Výnosy ze státních dluhopisů jsou v roce 2021 osvobozeny od daně. Děje se tak díky novele zákona o daních z příjmů (č. 586/1992 Sb.), kterou v prosinci 2020 přijala Poslanecká sněmovna a která vešla ve známost jako "daňový balíček". Dluhopisy vydané od desátého upisovacího období dále jsou tak osvobozeny od 15% srážkové daně z příjmu.

Výše zmíněná novela se netýký emisí Dluhopisu Republiky vydaných před nabytím její účinnosti. Pokud však právě teď uvažujete nad nákupem státních dluhopisů, v osvobozením výnosů od daní můžete již naplno počítat.

Úroková sazba státních dluhopisů 2020, nákup dlouhodobých dluhopisů

Rozhodnutí o investici do dluhopisů je už na vás. Dluhopisy Republika pořídíte na pobočkách banky ČSOB a Česká spořitelna. Pokud tedy disponujete skutečně velkým obnosem, o které v prvé řadě nechcete přijít, poté můžou být tyto dluhopisy východiskem. Zájemcům, kteří doposud nevlastnili státní dluhopisy, je umožněno založit si majetkový účet prostřednictvím eObčanky (Elektronický občanský průkaz s aktivovaným kontaktním čipem, vydávaný od 1. 7. 2018).

Avšak nezapomínejte, že se na trhu setkáte i s korporátními dluhopisy. Zde půjčujete společnostem, které vám na oplátku nabízí mnohem vyšší úrok. Ten se může vyšplhat i na úroveň 10 % ročně, ovšem zde už existuje riziko, že se daná firma nachází ve finanční tísni a shání potřebný kapitál všude možně.

Pokud tedy chcete spořit peníze pro své děti, založte jim stavební spoření, kde máte do jisté výše nárok na státní podporu. Ostatní peníze můžete investovat například na investiční platformě eToro. Sociální obchodování prostřednictvím funkce CopyTrader dává možnost následovat strategie úspěšných obchodníků.

Státní dluhopisy kalkulačka

Pokud přemýšlíte, zda se vám více vyplatí nákup státních dluhopisů, nebo zda je pro vás výhodnější investování s AirBank, na webových stránkách Ministerstva financí ČR najdete Kalkulačku Dluhopisu Republiky.

Stačí si vybrat datum vydání, typ dluhopisu a počet upisovaných dluhopisů. Kalkulačka Dluhopisu Republiky se pak postará o rychlý a snadný výpočet výnosu v korunách, který vám dluhopisy za dobu jejich držení přinesou.

Nyní se podívejte, jaké zhodnocení nabízí Conseq fondy.