Jak funguje finanční páka a margin trading

Foto: Pixabay

Co je marginální obchodování (margin trading)

Marginální obchodování je provádění finančních operací a transakcí pomocí peněz, které si investor vypůjčí od burzy, kdy jde pouze malá (marginální) část samotné investice přímo z kapitálu investora. Obecně můžeme říci, že čím rychleji se v čase mění hodnota daného aktiva, tím větší část investice musí pokrýt investor svým vlastním kapitálem. Naopak u relativně stabilních aktiv typu klasické fiat měny musí investor financovat pouze malou část (v řádech jednotek procent) z celé investice.

Investor je ochotný si úvěr vzít, protože očekává vyšší zisk, než je úrok z vypůjčené částky. Margin trading tedy potenciálně navyšuje zisk investora, ale také riziko ztráty investice.

Založte si účet u nejlepšího českého brokera a vyzkoušejte si obchodování

Obchodování s finanční pákou

Finanční páka (z anglického leverage) je vlastně jen alternativní pojem pro marginální obchodování. Obchodování s finanční pákou je investice takovým způsobem, kdy v investici zahrneme typicky malou část svého vlastního kapitálu, kdy je mnohem větší část investice tvořena cizím kapitálem.

V praxi je možné si vzít k financování investice i bankovní úvěr nebo jinou formu půjčky. S finanční pákou se setkáváme u brokerů s CFD kontrakty, kdy k otevření pozice potřebujeme pouze malou část svého vlastního kapitálu. Pro příklad, pokud bychom obchodovali s finanční pákou 1:100 a investovali 100 Kč z vlastního kapitálu, vlastně bychom ovládali pozici 100x vyšší, tedy pozici v hodnotě 10 000 Kč.

Výhody a nevýhody obchodování s pákou

• Hlavní výhoda je jasná - pokud je investice úspěšná, budou se násobit i zisky oproti investování bez páky. K otevření pozice také není potřeba investovat tolik svého kapitálu a k otevření pozice není potřeba
• Finanční páka je ale dvojsečná zbraň - při nevýhodné investici se násobí také ztráty. Obecně je každá investice s finanční pákou rizikovější, než bez ní. Pokud bychom například obchodovali s finanční pákou 1:50 a cena aktiva klesla o pouhá 2%, tak bychom přišli o celou naši investici.

Co když investor přijde o celou investici s finanční pákou

Vždy záleží na tom, jakým způsobem investor získal finanční prostředky. V principu si může investor vzít například bankovní úvěr nebo si přímo půjčil od burzy. V případě krachu této investice by dlužil bance nebo burze, od které si peníze vypůjčil.

Brokeři s CFD kontrakty jako IQ Option nedovolí, aby jim byli investoři něco dlužni a nemůže se stát, že investor přijde o více peněz ze svého kapitálu, než kolik chtěl investovat. Pokud například investuje do pozice s pákou 1:10 a cena klesne o 10%, tedy by cena klesla o hodnotu investice investora, pozice se automaticky uzavře. Investor sice přijde o svoji investici, na druhou stranu má jistotu, že nikdy nebude muset brokerovi nic doplácet. Solidní brokeři takto fungují, ale určitě se najde celá řada dalších, které by tuto pozici nezavřeli a po investorovi dluh vymáhali.

Důležité je ale si vždy velmi důkladně přečíst podmínky obchodování s finanční pákou a zvážit možná rizika. Někteří brokeři nebo burzy peníze půjčují na úvěr a investor s nimi může nakládat dle libosti. Při případné ztrátě všech vypůjčených prostředků je poté zavázán dluh vůči věřiteli(úm) vrátit v plné výši.

Obecně lze obchodování s finanční pákou doporučit pouze zkušeným investorům, rozhodně tedy ne těm začínajícím.

Přečtěte si něco o těžení kryptoměn pomocí grafických karet.

Poslat článek na e-mail

E-mail přijemce:	Váš e-mail:

Komentáře

Přidej komentář

Jméno:

Text: Napsáno znaků

Diskusní příspěvky vyjadřují názor jejich pisatelů a provozovatel tohoto portálu za ně nenese zodpovědnost

Odpověď na otázku z obrázku: