Základy risk managementu

K úspěšnému obchodování je důležitá vzájemná symbióza mnoha faktorů. Některé z nich jsou podstatné méně a některé více. Faktor, bez kterého se žádná strategie neobejde je správný risk managment. V tomto článku si popíšeme jeho základy.

Začínající tradeři ztrácí mnoho času hledáním „svatého grálu“. Pravdou je, že nic takového neexistuje. Je důležité si uvědomit, že každá strategie má svá pro i proti a neztrácet čas hledáním strategie, která „překoná systém“. Nikdo nedokáže s určitostí předvídat budoucí vývoj trhu ani ho výrazně ovlivňovat. To se ovšem netýká obrovských institucionálních investorů, kteří v některých případech dokážou vývoj ceny ovlivnit, to je ale kapitola sama o sobě. Je tedy nutné dodržovat některé zásady, bez kterých se úspěšný trader neobejde a mezi ně patří také risk managment.

Risk vždy stejného procenta na každý obchod

Jedno z nejsnazších a nejefektivnějších pravidel pro money managment je risk vždy stejného procenta na každý obchod. Dodržováním tohoto pravidla si zajistíte efektivní risk na každý obchod a vyhnete se taky impulzivním situacím, například že chcete získat ztracené prostředky zpátky a riskujete enormně více peněz než v předchozích obchodech. Věřte, že to je cesta k brzkému konci.

Toto pravidlo můžete efektivně použít díky pokynu Stop-Loss, o kterém jsme psali v článku Stop-Loss – chraňte svůj kapitál! Doporučený risk na každý jednotlivý obchod záleží samozřejmě na preferencích investora, obecně se ale rozumnou cifru považují 2 %.

Risk / Reward a disciplína

Ziskových strategií může být mnoho a nezáleží, jestli je vaše strategie založena na vyšším počtu ztrát následujícím velkým ziskem, nebo obráceně. I zde je však důležité udržení v nějaké rozumné mezi, za což se považuje hranice Risk / Reward mezi 1/1 až 3/1. Vyšší vychýlení Risk / Reward se doporučuje spíše zkušenějším investorům, kteří mají perfektně zvládnutou disciplínu, protože pro lidskou psychiku není jednoduché mít ztrátových třeba 90 % pozic.

Ať se jedná o toho nejmenšího tradera nebo velikou banku, všechny spojuje nutnost risk managementu. Bohužel mnoho méně zkušených obchodníků money managment podceňují, nebo ho vůbec nepoužívají, což je velký problém, protože nemají téměř žádnou šanci uspět.